A.Gmail のスレッドは、同じ件名でやり取りされたメールをまとめて表示する機能です。

例えば「週末の予定」についてメールでやり取りする場合、
「週末の予定について」→「Re: 週末の予定について」→「Re: Re: 週末の予定について」
のように、件名が同じメールが複数やり取りされるかと思います。

Gmailでは、これらのメールを1つのまとまりとして表示することができます。
これをスレッド表示と言います。
スレッド表示を使うと、メールのやり取りの流れを簡単に追うことができます。

参考：スレッド【thread】 とは「糸」または「議論の筋道」の意味です。